0!"#$%#&'(*12"3*+,-'*4/
WKHDELOLW\WR&216&,286/<FRQWURO\RXUERG\SDUWVWKDWDUHQHHGHGIRUWKHMREDWKDQG,W¶V
5&2.59!)(")!9,*!3&55!%)"-)!")!)(.!3"52/!!L,*!6"9!("<.!),!%;.#$!(,*-%!5."-#&#'!),!(,5$!9,*-!%;&#.!
&#!"!#.*)-"5!;,%&)&,#@!3(&5.!9,*-!(,-%.!&%!6,<&#'!9,*!:-,6!*#$.-#.")(@!")!"!3"52!1.:,-.!9,*!
+"#!.<.#!(,;.!),!("<.!"#9!"3"-.#.%%!,:!&)!")!"!)-,)/!!C:!9,*!-&$.!,#59!O!(,*-!"!3..2@!)(&%!+,*5$!
)"2.!6,#)(%!,-!9."-%!4 ,-!#.<.-!(";;.#!:,-!9,*!")!"55/!!C#!)(.!'";!1.)3..#!9,*-!)-"&#&#'!%.%4
%&,#%@!9,*-!1,$9!"#$!6&#$!1.'&#!),!:,-'.)!3(.-.!)(,%.!6*%+5.!;")(3"9%!3.-./!!H(.#!9,*!
+,6.!1"+2!:,-!9,*-!5.%%,#!#.?)!3..2@!9,*!("<.!),!%;.#$!PQ!6&#*).%!-.45."-#&#'!)(")!;,%&)&,#!
"#$!"1&5&)9!"'"!!R(&%!&%!3(9!&)!&%!%,!&6;,-)"#)!),!;-"+)&+.!%.<.-"5!)&6.%!"!3..2/!!C:!9,*!"-.!"!
#,<&+.!-&$.-!"#$!$,!#,)!("<.!"!(,-%.!),!;-"+)&+.!,#@!9,*!%(,*5$!%.-&,*%59!+,#%&$.-!)"2&#'!)3,!
,-!)(-..!5.%%,#%!;.-!3..2!&:!9,*!3&%(!),!"$<"#+./!!
S&#"559@!:-,6!"!%)-&+)59!;(9%&+"5!;.-%;.+)&<.@!)(.!,#59!3"9!),!%)-.#')(.#!)(.!6*%+5.%!)(")!
"-.!DTUT==K8L!:,-!-&$&#'!&%!),!3,-2!)(.6!4 -.'*5"-59/!!V,%)!"$<"#+.$!-&$.-%!"-.!3.55!"3"-.!
)(")!1.9,#$!6.#)"5!2#,35.$'.!"#$!6*%+5.!6.6,-9@!&)!)"2.%!%(..-!;(9%&+"5!%)-.#')(!),!-&$.!
3.55/!!!D,)!'-&;;&#'!%)-.#')(@!1*)!+,-.!"#$!;,%)*-"5!%)-.#')(/!!S-,6!.?;.-&.#+.@!C!:&#$!)(")!&:!C!
5&'().#!69!3,-2,*)!%+(.$*5.@!C!#,)&+.!&)!:"&-59!F*&+259/!!S,-!.?"6;5.@!&:!C!+,#%+&.#)&,*%59!3"#)!),!
%&)!$..;.-!"#$!6,-.!+,--.+)59!,#!"!("-$4),4%&)!(,-%.@!C!6"9!6.#)"559!2#,3!3(")!),!$,!"#$!%)&55!
#,)!("<.!)(.!%)-.#')(!),!$,!&)!"%!3.55!"%!CB$!5&2./!!R(&%!+"#!1.!*#%":.!&#!"!5,)!,:!%&)*")&,#%/!!
R(")B%!3(9!)(&%!&$."!)(")!9,*!%(,*5$!IG*%)!$,!&)I!*#)&5!9,*!:&'*-.!&)!,*)!&%!#,)!,#59!*#;-,$*+)&<.@!
1*)!5&2.59!),!5."$!),!"#!"++&$.#)/!!C!3,*5$#B)!',!),!69!'96#"%)&+%!5.%%,#!,#+.!"!3..2@!$,!#,)(4
&#'!&#!1.)3..#@!"#$!.?;.+)!),!.?.+*).!+,--.+)!1"+2!:5&;%!"#$!("#$!%;-&#'%/!!D,)!"#$!%)&55!1.!&#!
,#.!;&.+.!")!)(.!.#$7!!C:!3.!3"#)!),!%..!;-,'-.%%&,#!"%!-&$.-%@!3.!3&55!#..$!),!5,,2!")!&)!)(.!
%"6.!3"97!
+".*'%#A'.$%.)A%
WKHDELOLW\WR&216&,286/<FRQWURO\RXUERG\SDUWVWKDWDUHQHHGHGIRUWKHMREDWKDQG,W¶V
5&2.59!)(")!9,*!3&55!%)"-)!")!)(.!3"52/!!L,*!6"9!("<.!),!%;.#$!(,*-%!5."-#&#'!),!(,5$!9,*-!%;&#.!
&#!"!#.*)-"5!;,%&)&,#@!3(&5.!9,*-!(,-%.!&%!6,<&#'!9,*!:-,6!*#$.-#.")(@!")!"!3"52!1.:,-.!9,*!
+"#!.<.#!(,;.!),!("<.!"#9!"3"-.#.%%!,:!&)!")!"!)-,)/!!C:!9,*!-&$.!,#59!O!(,*-!"!3..2@!)(&%!+,*5$!
)"2.!6,#)(%!,-!9."-%!4 ,-!#.<.-!(";;.#!:,-!9,*!")!"55/!!C#!)(.!'";!1.)3..#!9,*-!)-"&#&#'!%.%4
%&,#%@!9,*-!1,$9!"#$!6&#$!1.'&#!),!:,-'.)!3(.-.!)(,%.!6*%+5.!;")(3"9%!3.-./!!H(.#!9,*!
+,6.!1"+2!:,-!9,*-!5.%%,#!#.?)!3..2@!9,*!("<.!),!%;.#$!PQ!6&#*).%!-.45."-#&#'!)(")!;,%&)&,#!
"#$!"1&5&)9!"'"!!R(&%!&%!3(9!&)!&%!%,!&6;,-)"#)!),!;-"+)&+.!%.<.-"5!)&6.%!"!3..2/!!C:!9,*!"-.!"!
#,<&+.!-&$.-!"#$!$,!#,)!("<.!"!(,-%.!),!;-"+)&+.!,#@!9,*!%(,*5$!%.-&,*%59!+,#%&$.-!)"2&#'!)3,!
,-!)(-..!5.%%,#%!;.-!3..2!&:!9,*!3&%(!),!"$<"#+./!!
S&#"559@!:-,6!"!%)-&+)59!;(9%&+"5!;.-%;.+)&<.@!)(.!,#59!3"9!),!%)-.#')(.#!)(.!6*%+5.%!)(")!
"-.!DTUT==K8L!:,-!-&$&#'!&%!),!3,-2!)(.6!4 -.'*5"-59/!!V,%)!"$<"#+.$!-&$.-%!"-.!3.55!"3"-.!
)(")!1.9,#$!6.#)"5!2#,35.$'.!"#$!6*%+5.!6.6,-9@!&)!)"2.%!%(..-!;(9%&+"5!%)-.#')(!),!-&$.!
3.55/!!!D,)!'-&;;&#'!%)-.#')(@!1*)!+,-.!"#$!;,%)*-"5!%)-.#')(/!!S-,6!.?;.-&.#+.@!C!:&#$!)(")!&:!C!
5&'().#!69!3,-2,*)!%+(.$*5.@!C!#,)&+.!&)!:"&-59!F*&+259/!!S,-!.?"6;5.@!&:!C!+,#%+&.#)&,*%59!3"#)!),!
%&)!$..;.-!"#$!6,-.!+,--.+)59!,#!"!("-$4),4%&)!(,-%.@!C!6"9!6.#)"559!2#,3!3(")!),!$,!"#$!%)&55!
#,)!("<.!)(.!%)-.#')(!),!$,!&)!"%!3.55!"%!CB$!5&2./!!R(&%!+"#!1.!*#%":.!&#!"!5,)!,:!%&)*")&,#%/!!
R(")B%!3(9!)(&%!&$."!)(")!9,*!%(,*5$!IG*%)!$,!&)I!*#)&5!9,*!:&'*-.!&)!,*)!&%!#,)!,#59!*#;-,$*+)&<.@!
1*)!5&2.59!),!5."$!),!"#!"++&$.#)/!!C!3,*5$#B)!',!),!69!'96#"%)&+%!5.%%,#!,#+.!"!3..2@!$,!#,)(4
&#'!&#!1.)3..#@!"#$!.?;.+)!),!.?.+*).!+,--.+)!1"+2!:5&;%!"#$!("#$!%;-&#'%/!!D,)!"#$!%)&55!1.!&#!
,#.!;&.+.!")!)(.!.#$7!!C:!3.!3"#)!),!%..!;-,'-.%%&,#!"%!-&$.-%@!3.!3&55!#..$!),!5,,2!")!&)!)(.!
%"6.!3"97!
+".*'%#A'.$%.)A%